گزارش هفته ۲۸ بورس بالتیک: جهش دو رقمی Capesize و شکاف شرق‌و‌غرب در نرخ تانکرها
سقوط 40 درصدی در غرب، رشد رکوردشکنی در شرق. هفته 28 بورس بالتیک با این تضاد حیرت‌انگیز تعریف می‌شود. تانکرهای MR در خلیج آمریکا بدترین کابوس مالکان را رقم زدند – TC14 با ریزش 57.15 واحدی، عملاً در هوا تبخیر شد. اما همزمان، همین کشتی‌ها در خلیج فارس تاریخ می‌نوشتند؛ TC17 با صعود 24.29 واحدی به WS215.36، اوج‌گیری بی‌سابقه‌ای را ثبت کرد. این دوگانگی عجیب، تنها نوک کوه یخ تحولات شگفت‌انگیز هفته 28 بورس بالتیک بود.
تحولات کلیدی بازار کشتیرانی
گزارش بورس بالتیک در یک نگاه:
- شاخص BCI 5TC (Capesize): از کف 13,715 دلار به 17,453 دلار رسید (رشد 27%)
- بازار Panamax آتلانتیک: جهش 25% در ECSA و افزایش 3,000 دلاری در نرخ کرایه P1A
- بازار MR آمریکا: سقوط 40% در کارائیب، کاهش TCE از 28,783 به 18,268 دلار
- بازار کانتینری: کاهش نرخ حمل دریایی در مسیرهای آمریکا تحت تأثیر تغییرات تعرفه‌ای
- بازار Suezmax: ثبات نسبی پس از هفته‌ها کاهش در شاخص‌های Baltic Exchange
تحلیل بازار کشتی‌های فله خشک (Dry Bulk)
Capesize: معجزه آخر هفته در بورس بالتیک
بازار Capesize که هفته را با 15,132 دلار آغاز کرد، تا چهارشنبه به پایین‌ترین سطح خود یعنی 13,715 دلار سقوط کرد. اما در اواخر هفته، تحولی چشمگیر در نرخ کرایه کشتی رخ داد و شاخص با جهش به 17,453 دلار رسید.
علت اصلی این بازگشت: ورود همزمان هر سه شرکت معدنی عمده برای بارگیری در منطقه اقیانوس آرام بود. نرخ کرایه مسیر C5 (استرالیا به چین) که در ابتدای هفته 7.60 دلار بود، پس از کاهش به 7.35-7.45 دلار در میانه هفته، در پایان هفته به محدوده پایین تا وسط 8 دلار رسید.
جدول تغییرات شاخص‌های Capesize در Baltic Exchange:
| شاخص/مسیر | مقدار اولیه | مقدار نهایی | تغییر |
|---|---|---|---|
| BCI 5TC | 15,132 دلار | 17,453 دلار | +15.4% |
| C5 (استرالیا-چین) | 7.60 دلار | 8.00-8.40 دلار | +10% |
| C3 (برزیل-چین) | 17,000+ دلار | 19,000-20,000 دلار | +15% |
در بازار آتلانتیک نیز پس از شروع ضعیف، با نزدیک شدن به پنج‌شنبه نشانه‌های بهبود در قیمت حمل دریایی ظاهر شد. نرخ قراردادهای مسیر C3 از محدوده بالای 17 هزار دلار به نواحی بالای 19 هزار تا 20 هزار دلار افزایش یافت.
Panamax: انقلاب در آتلانتیک
بخش پاناماکس در هفته 28 بورس بالتیک رشد قابل توجهی را تجربه کرد که به‌ویژه در حوضه اقیانوس اطلس برجسته بود. نرخ مسیر P1A با افزایش تقریباً 3,000 دلاری نسبت به هفته گذشته همراه شد.
بازار ECSA (سواحل شرقی آمریکای جنوبی) با جهشی حدود 25 درصدی، عملکرد خیره‌کننده‌ای در بازار کشتیرانی داشت. این رشد از وسط هفته شتاب گرفت، زمانی که عرضه شناورها در قاره اروپا و مدیترانه غربی کاهش یافت.
قراردادهای مهم نرخ چارتر کشتی در هفته:
- کشتی 82,000 تنی، ترانس‌آتلانتیک از Skaw به خلیج آمریکا: 20,250 دلار در روز
- کشتی‌های BPI، مسیرهای هند-جنوب شرق آسیا از طریق آمریکای جنوبی: میانگین 16,000 دلار
- کشتی 82,000 تنی، شمال اقیانوس آرام: 12,500 دلار در روز
Supramax/Ultramax: بهره‌مندی از رشد بازار حمل و نقل دریایی
محبوبیت کشتی‌های Ultramax به واسطه رشد بازار پاناماکس افزایش یافت. در اقیانوس اطلس جنوبی، یک کشتی Ultramax برای سفر ترانس‌آتلانتیک از ECSA در نرخ‌های بالای 20,000 دلار در روز کرایه شد.
نمونه قراردادهای چارتر:
- خلیج آمریکا: کشتی 56,000 تنی به مغرب، بالای 20,000 دلار/روز
- مدیترانه: کشتی 63,000 تنی به غرب آفریقا، 15,000 دلار/روز
- آسیا: کشتی 57,000 تنی چین به غرب آفریقا، 12,500 دلار (65 روز اول)
Handysize: ثبات نسبی در شاخص BHSI
بازار Handysize در گزارش هفتگی بورس بالتیک عملکردی نسبتاً پایدار داشت. در اروپا و مدیترانه، حرکت ملایم رو به بالا در نرخ کرایه کشتی مشاهده شد، در حالی که خلیج آمریکا نشانه‌هایی از ضعف نشان داد.
قراردادهای شاخص کشتیرانی:
- کشتی 32,000 تنی، چانکاله به مدیترانه غربی: 11,500 دلار/روز
- کشتی 40,000 تنی، ریوگرانده به اروپا: 23,000 دلار/روز
- کشتی 39,000 تنی، Sweet Pass به نیوزیلند: 15,000 دلار/روز
قراردادهای برجسته چارتر کشتی در بازار فله خشک – هفته 28
جدول مهم‌ترین معاملات هفته در Baltic Exchange:
| نوع کشتی | ظرفیت | مسیر | نرخ روزانه | ویژگی خاص |
|---|---|---|---|---|
| Capesize | 180,000 تن | برزیل-چین (C3) | $19,500-20,000 | جهش 15% در پایان هفته |
| Panamax | 82,000 تن | Skaw-خلیج آمریکا | $20,250 | بالاترین نرخ پاناماکس هفته |
| Ultramax | 63,000 تن | ECSA ترانس‌آتلانتیک | >$20,000 | رقابت با کشتی‌های بزرگتر |
| Supramax | 63,000 تن | ویتنام-بنگلادش | $20,500 | قوی‌ترین بازار آسیایی |
| Handysize | 40,000 تن | ریوگرانده-اروپا | $23,000 | رکورد بخش Handysize |
تحلیل بازار تانکرها در بورس بالتیک
VLCC: آغاز بازگشت در نرخ‌های حمل نفت
بازار VLCC پس از دوره سقوط، در هفته 28 شاهد آغاز روند بازگشت در قیمت حمل دریایی بود:
- TD3C (خلیج فارس-چین): افزایش 2.5 واحد به WS49.40، معادل TCE حدود 28,470 دلار
- TD15 (غرب آفریقا-چین): افزایش 3 واحد به WS53.25، معادل 33,249 دلار/روز
- TD22 (خلیج آمریکا-چین): افزایش 164,173 دلار به 7.224 میلیون دلار
کاهش نگرانی‌ها از تنش‌های نظامی در نزدیکی تنگه هرمز و بازگشت روال طبیعی کشتیرانی بین‌المللی، عوامل اصلی این بهبود در Baltic Exchange بودند.
Suezmax: تثبیت در کف بازار
پس از هفته‌ها روند نزولی، بازار Suezmax در شاخص‌های بورس بالتیک به ثبات نسبی رسید:
- TD20 (نیجریه-اروپا): کاهش 1 واحد به WS80.39، معادل TCE حدود 29,223 دلار
- TD27 (گویان-اروپا): کاهش 3.5 واحد به WS78.47، معادل کمی بیش از 27,500 دلار
- TD6 (CPC-آگوستا): کاهش 2 واحد به WS90.39، معادل کمی بیش از 26,600 دلار
- TD23 (خلیج فارس-مدیترانه): کاهش 1.5 واحد به کمی بالاتر از WS95
Aframax: تفاوت‌های منطقه‌ای در بازار نفت‌کش‌های متوسط
بازار Aframax در هفته 28 بورس بالتیک تصویر متفاوتی میان مناطق جغرافیایی مختلف ارائه داد که نشان‌دهنده پیچیدگی بازار حمل و نقل دریایی است.
اروپای شمالی و مدیترانه:
- TD7 (Cross-UK Continent): کاهش 2 واحد به WS118، معادل TCE حدود 28,900 دلار در مسیر Hound Point به Wilhelmshaven
- TD19 (جیحان-لاورا): کاهش تنها 1 واحد به WS127.06، معادل TCE حدود 25,000 دلار – نشان‌دهنده مقاومت نسبی بازار
آمریکای شمالی – بازگشت پس از تعطیلات: پس از تعطیلات 4 جولای، بازار Aframax در مسیرهای کوتاه منطقه‌ای تقویت شد:
- TD26 (East Coast Mexico/US Gulf): افزایش 1 واحد به WS142.5
- TD9 (Covenas/US Gulf): افزایش 5 واحد به WS142.5
- TCE هر دو مسیر در محدوده پایین 27,000 دلار
مسیرهای ترانس‌آتلانتیک:
- TD25 (US Gulf/UK Continent): کاهش 5 واحد به WS140، معادل حدود 30,800 دلار/روز در مسیر Houston-Rotterdam
تضاد حیرت‌انگیز در بازار کشتیرانی
MR: داستان دو بازار متضاد در نرخ کرایه
خلیج فارس
شاخص TC17 با افزایش 24.29 واحد به WS215.36 رسید – یکی از بهترین عملکردهای هفته در گزارش Baltic Exchange.
خلیج آمریکا
فاجعه کامل در بازار حمل و نقل دریایی با:
- TC14: کاهش 57.15 واحد به WS130.71
- کارائیب: نرخ‌ها تا 40% کاهش یافت
- TCE سبد MR آتلانتیک: از 28,783 به 18,268 دلار
جدول مقایسه عملکرد MR در بورس بالتیک:
| منطقه | شاخص | تغییر | وضعیت |
|---|---|---|---|
| خلیج فارس | TC17 | +24.29 واحد | رونق |
| خلیج آمریکا | TC14 | -57.15 واحد | سقوط |
| کارائیب | TC21 | -40% | بحران |
LR2 و LR1 در بازار تانکرها
LR2: کاهش ملایم در نرخ چارتر کشتی با TC1 که 8.61 واحد افت کرد به WS110.83
LR1: بازگشت از کف با TC5 که از WS130 به WS144.06 رسید
Handymax: ثبات در بازارهای اروپایی
بازار کشتی‌های Handymax در هفته 28 بورس بالتیک عملکرد نسبتاً پایداری داشت:
- TC6 (مدیترانه، 30 هزار تن): ثابت ماند روی WS130 – نشان‌دهنده تعادل عرضه و تقاضا
- TC23 (بریتانیا/قاره اروپا، 30 هزار تن): افزایش 10.56 واحد به WS125 – بهبود نسبی شرایط بازار
این ثبات نسبی در بازار Handymax نشان می‌دهد که این بخش از بازار حمل و نقل دریایی کمتر تحت تأثیر نوسانات شدید قرار گرفته است.
قراردادهای برجسته چارتر تانکر – هفته 28 بورس بالتیک
جدول مهم‌ترین معاملات تانکرها در Baltic Exchange:
| نوع تانکر | ظرفیت | مسیر | نرخ | ویژگی خاص |
|---|---|---|---|---|
| VLCC | 270,000 تن | خلیج آمریکا-چین | $7.224 میلیون | بازگشت به بازار |
| Aframax | 80,000 تن | Houston-Rotterdam | WS140 ($30,800/روز) | مسیر کلیدی ترانس‌آتلانتیک |
| MR | 35,000 تن | خلیج فارس-شرق آفریقا | WS215.36 | بهترین عملکرد هفته |
| LR1 | 65,000 تن | خلیج فارس-اروپا | $46,457/روز | بازگشت قوی از کف |
| Suezmax | 130,000 تن | نیجریه-اروپا | WS80.39 ($29,223/روز) | ثبات پس از سقوط |
بازار حمل گاز در شاخص‌های Baltic Exchange
LNG: تفاوت شرق و غرب در قیمت حمل دریایی
اقیانوس آرام (رشد):
- BLNG1: کشتی‌های 174K افزایش 500 دلار به 39,600 دلار/روز
- کشتی‌های 160K افزایش 1,800 دلار به 24,600 دلار/روز
اقیانوس اطلس (کاهش):
- BLNG2: کشتی‌های 174K کاهش 6,200 دلار به 32,300 دلار/روز
- BLNG3: کشتی‌های 174K کاهش 8,800 دلار به 41,200 دلار/روز
LPG: ثبات کامل در بازار کشتیرانی
بازار LPG در هفته 28 بورس بالتیک کم‌نوسان باقی ماند:
- راس‌تنورا-چیبا: 79.33 دلار/تن (+0.50)
- هیوستون-فلاشینگ: 72.50 دلار/تن (-0.25)
- هیوستون-چیبا: 130.25 دلار/تن (+0.67)
بازار کانتینری و نرخ حمل کانتینر
بازار حمل کانتینری در گزارش بورس بالتیک تحت تأثیر توقف موقت تعرفه‌های گمرکی آمریکا، شاهد روند نزولی در نرخ‌های حمل دریایی به‌ویژه در مسیرهای منتهی به آمریکا بود.
تغییرات نرخ FEU (کانتینر 40 فوت) در شاخص FBX:
| مسیر | نرخ (دلار) | تغییر |
|---|---|---|
| چین-ساحل غربی آمریکا (FBX01) | 2,346 | -225 |
| چین-ساحل شرقی آمریکا (FBX03) | 4,880 | -121 |
| چین-شمال اروپا (FBX11) | 3,458 | +16 |
| چین-مدیترانه (FBX13) | 3,768 | -92 |
تحلیل و نتیجه‌گیری گزارش بورس بالتیک
- قدرت عوامل محلی: تضاد بین MR خلیج فارس و آمریکا نشان داد عوامل منطقه‌ای می‌توانند بر روندهای جهانی در شاخص BDI غلبه کنند.
- اهمیت زمان‌بندی: بازگشت 27 درصدی Capesize در سه روز پایانی، اهمیت صبر و زمان‌بندی مناسب در بازار حمل و نقل دریایی را نشان داد.
- تأثیر سیاست‌های تجاری: کاهش نرخ‌های کانتینری در پی تغییرات تعرفه‌ای، نشان‌دهنده تأثیر فوری سیاست‌ها بر نرخ کرایه کشتی است.
- ماهیت چرخه‌ای بازار: ثبات Suezmax پس از هفته‌ها کاهش در Baltic Exchange، یادآوری است که هیچ روندی در بازار کشتیرانی برای همیشه ادامه نمی‌یابد.
چشم‌انداز هفته آینده در بورس بالتیک:
- بازار فله خشک: احتمال تثبیت Capesize و ادامه قدرت در ECSA
- بازار تانکرها: توجه به بازگشت احتمالی MR آمریکا
- بازار گاز: ادامه تفاوت‌های منطقه‌ای در نرخ چارتر
- بازار کانتینر: رصد تحولات سیاسی و تعرفه‌ای
منبع: گزارش هفتگی بورس بالتیک
