21 تا 27 ژوئیه 2025 | بورس بالتیک دریایی
عبور تاریخی Capesize از مرز 30,000 دلار
شاخص بالتیک دریایی (Baltic Dry Index) با ثبت 2,257 واحد در 25 ژوئیه 2025، هفته‌ای پر تناقض را برای بازارهای جهانی حمل دریایی رقم زد. در حالی که کشتی‌های فله‌بر Capesize با عبور از مرز روانی 30,000 دلار در روز به بالاترین سطح شش ماه اخیر رسیدند، بخش‌های Panamax و Supramax با کاهش شدید تقاضا و فشار نزولی نرخ‌ها مواجه شدند. این گزارش به تحلیل جامع تحولات بازار در هفته 21 تا 27 ژوئیه 2025 می‌پردازد.
• Baltic Exchange Fixture List – Capesize/Panamax/Supramax Sections
• Freightos Baltic Daily Index (FBX) – Container Spot Rates (accessed 25 July 2025)
• Baltic Exchange Tanker Reports – TD/TC Route Assessments
• LNG/LPG Weekly Assessment Report – Baltic Exchange Gas Section
• Trading Economics – Baltic Dry Index Historical Data
شاخص BDI ترکیبی از 40% Capesize، 30% Panamax و 30% Supramax است. نرخ‌های ورلداسکیل (WS) بر اساس جدول Worldscale 2025 محاسبه می‌شوند.
بازار کشتی‌های فله‌بر: تحولات متضاد در بخش‌های مختلف
داستان موفقیت Capesize: شکستن رکوردها
بازار کشتی‌های Capesize در هفته منتهی به 27 ژوئیه 2025 عملکردی استثنایی از خود نشان داد. شاخص کلیدی 5TC Capesize که معیار اصلی سنجش عملکرد این بخش محسوب می‌شود، پس از تثبیت در روزهای ابتدایی هفته، در نیمه دوم با شتابی قابل توجه از مرز روانی و مهم 30,000 دلار در روز عبور کرد و در پایان معاملات روز جمعه به رقم خیره‌کننده 31,756 دلار در روز رسید. این یعنی رشدی بیش از 6,000 دلار تنها در عرض یک هفته – دستاوردی که نشان‌دهنده قدرت و پویایی این بخش از بازار حمل و نقل دریایی است.
حوضه آتلانتیک: کانون اصلی جهش نرخ‌ها
در حوضه آتلانتیک شمالی، وضعیت به گونه‌ای پیش رفت که می‌توان آن را طوفان کامل به نفع مالکان کشتی‌ها توصیف کرد. فهرست بلند سفارشات کالا در کنار ضعف جدی در عرضه شناورهای کارآمد، ترکیبی ایجاد کرد که نرخ سفرهای رفت و برگشت ترانس‌آتلانتیک را به حدود 42,000 دلار در روز رساند.
اما داستان در اینجا به پایان نمی‌رسد. در مسیرهای Fronthaul که کشتی‌ها از آتلانتیک به سمت شرق حرکت می‌کنند، قراردادهای Time Charter با نرخ‌هایی بالای 60,000 دلار در روز بسته می‌شوند. این ارقام که برای بسیاری از فعالان بازار کشتیرانی باورنکردنی به نظر می‌رسد، زنگ خطری برای چارترکنندگان به صدا درآورده است. آنها اکنون نگران هستند که تخصیص ناوگان مقرون‌به‌صرفه در هفته‌های آتی بسیار دشوار خواهد بود.
مسیر برزیل – چین: فشار صعودی مستمر
بازار برزیل نیز هفته‌ای پرتحرک را پشت سر گذاشت. افزایش هماهنگ نرخ‌های پیشنهادی توسط مالکان کشتی‌ها، همراه با تقاضای پیوسته برای بارگیری‌های سنگ آهن، مهم‌ترین عامل رشد نرخ کرایه حمل دریایی در این منطقه بود. کرایه مسیر برزیل به چین (C3) برای بارگیری‌های انتهای ماه آگوست به 24.745 دلار در هر تن رسید که نسبت به هفته پیش رشدی 1.70 دلار در هر تن را نشان می‌دهد.
این افزایش ممکن است در نگاه اول ناچیز به نظر برسد، اما وقتی در کنار حجم عظیم معاملات این مسیر قرار می‌گیرد، اهمیت آن آشکار می‌شود. این رشد منعکس‌کننده ترکیبی از افزایش تقاضای وارداتی چین برای مواد معدنی و کاهش محسوس شناورهای مازاد در منطقه است – موضوعی که بسیاری از تحلیلگران را نسبت به ادامه روند صعودی در کوتاه‌مدت خوش‌بین کرده است.
اقیانوس آرام: جهش تاریخی شاخص C5
بازار کشتی‌های Cape/Newcastlemax در حوضه اقیانوس آرام، هفته‌ای را تجربه کرد که می‌توان آن را در تاریخ این بازار ثبت کرد. شاخص کلیدی C5 که نرخ حمل سنگ‌آهن از غرب استرالیا به شمال چین را نشان می‌دهد، در روز پنجشنبه با جهشی بیش از 0.50 دلار در هر تن به 10.575 دلار در هر تن رسید – بالاترین سطح در شش هفته گذشته.
این صعود چشمگیر حاصل تلفیق چندین عامل بنیادین بود: افزایش قابل توجه بارگیری‌های سنگ‌آهن استرالیا به مقصد چین، کاهش نسبی شناورهای آماده در منطقه، و مهم‌تر از همه، تقویت فصلی تقاضای فولاد در کشورهای شرق آسیا. با این حال، این روند صعودی در روز جمعه با کاهش طبیعی حجم معاملات در پایان هفته، اندکی تعدیل شد و نرخ تا سطح 10.285 دلار در هر تن کاهش یافت. این کاهش نباید به عنوان تغییر جهت بازار تلقی شود، بلکه نشان‌دهنده حساسیت شاخص بالتیک به تعادل ظریف عرضه و تقاضا است.
قراردادهای بلندمدت: نشانه‌ای از اعتماد به آینده
در بخش قراردادهای مدت‌دار، خبری که توجه ویژه فعالان بازار حمل و نقل دریایی را به خود جلب کرد، انعقاد یک قرارداد Time Charter برای کشتی Newcastlemax با تحویل ماه آینده در شمال چین بود. این قرارداد با نرخ 30,000 دلار در روز برای مدت سه سال منعقد شد – رقمی که نشان از اعتماد عمیق مالکان به تداوم سودآوری بازار دارد. از سوی دیگر، این قرارداد نشان می‌دهد که چارترکنندگان بزرگ، به ویژه شرکت‌های معدنی و تجاری، تمایل دارند با تثبیت هزینه‌های حمل در دوره‌ای بلندمدت، خود را در برابر نوسانات غیرقابل پیش‌بینی بازار محافظت کنند. جزئیات دقیق شرایط تحویل و بازپس‌گیری این قرارداد هنوز اعلام نشده است.
Panamax: تحت فشار نزولی شدید
در تضاد کامل با عملکرد درخشان بازار Capesize، کشتی‌های Panamax هفته‌ای دشوار را پشت سر گذاشتند. نرخ‌های کرایه حمل دریایی در اغلب مسیرها روندی نزولی داشتند که نشان از فشارهای عرضه و کاهش نسبی تقاضا در این بخش از بازار دارد.
آتلانتیک: فعالیت محدود با نرخ‌های کاهشی
در حوضه آتلانتیک، علیرغم افت کلی نرخ‌ها، فعالیت‌ها عمدتاً بر محور سفرهای Fronthaul متمرکز بود. جریان مداوم محموله‌های غلات از منطقه شمال شرقی آمریکای جنوبی و تداوم تقاضای مطلوب برای کالاهای معدنی از شرق ساحل آمریکا به هند، به عنوان محورهای اصلی فعالیت کماکان پابرجا بودند.
نمونه‌ای از معاملات این هفته، چارتر یک کشتی Panamax با ظرفیت 81,000 تن و تحویل در جبل‌الطارق بود که برای سفر به شرق با نرخ روزانه 29,000 دلار قرارداد بست. این نرخ، اگرچه نشانه‌ای نسبتاً مثبت در دل بازار تحت فشار محسوب می‌شود، اما همچنان پایین‌تر از سطوح مطلوب برای بسیاری از مالکان است.
عرضه شناورهای آماده در شمال منطقه آتلانتیک با افزایش چشمگیری مواجه شد و این مازاد کشتی‌ها، همراه با کاهش تقاضا، موجب افت نرخ‌ها بدون هیچگونه نشانه‌ای از رسیدن به کف شد. این وضعیت برای مالکانی که امیدوار به بهبود شرایط بودند، بسیار نگران‌کننده است.
آسیا-اقیانوس آرام: ثبات شکننده
در قاره آسیا، اگرچه در ابتدای هفته حجم محموله‌ها از استرالیا نسبتاً پایدار بود، اما فعالیت در منطقه شمال غربی اقیانوس آرام کاهش محسوسی یافت. این کاهش فعالیت به‌طور طبیعی فشار کاهشی بر نرخ‌های حمل فله دریایی وارد کرد. نبود حمایت مؤثر از بازار آمریکای جنوبی نیز باعث شد شک و تردیدهایی نسبت به پایداری بازار در سراسر منطقه ایجاد شود.
از معاملات قابل توجه این منطقه، یک کشتی 82,000 تنی با تحویل در ژاپن توانست نرخ روزانه 15,250 دلار را برای سفری از استرالیا به ژاپن ثبت کند. در بخش قراردادهای مدت‌دار، فعالیت بسیار محدود بود، اما معامله‌ای جالب توجه به ثبت رسید: کشتی 82,000 تنی مجهز به Scrubber با همان محل تحویل، برای دوره‌ای بین 11 تا 13 ماه با نرخ 15,500 دلار در روز اجاره داده شد.
Supramax/Ultramax: بازاری با دو چهره متفاوت
بازار کشتی‌های Supramax و Ultramax در این هفته به وضوح دو روی متفاوت از خود نشان داد. در حالی که منطقه آتلانتیک در رکود عمیق فرو رفته بود، بازار آسیا توانست ثبات نسبی خود را حفظ کند.
آتلانتیک: رکود شدید و سقوط نرخ‌ها
در حوضه آتلانتیک، فعالیت تقریباً متوقف شد و بخش‌های کلیدی بازار به دنبال افت نرخ‌ها دچار رکود شدیدی شدند. فقدان تقاضای تازه و محدودیت شدید گزینه‌ها برای مالکان، فشار قابل‌توجهی بر نرخ‌های کرایه کشتی وارد کرد. نرخ کرایه برای کشتی‌های Ultramax در مسیرهای Fronthaul به پایین‌ترین سطح خود یعنی کمتر از 20,000 دلار در روز سقوط کرد – رقمی که برای بسیاری از مالکان به معنای زیان است.
وضعیت مشابهی در آتلانتیک جنوبی دیده شد. چارترکنندگان همچنان در کنترل کامل بازار بودند و مالکان با کمترین قدرت چانه‌زنی مواجه بودند. این شرایط باعث شده که بسیاری از مالکان ترجیح دهند کشتی‌های خود را در انتظار بهبود شرایط نگه دارند تا اینکه با نرخ‌های بسیار پایین قرارداد ببندند.
آسیا: پایداری نسبی و امیدواری
در مقابل، بازار آسیایی وضعیت به مراتب بهتری داشت. نرخ‌ها توانستند تا حدی ثبات و حتی رشد نسبی را حفظ کنند که نشان از پایداری نسبی تقاضا و تحرک بیشتر بارگیری‌ها در این منطقه دارد. کاهش تناژ آماده در منطقه نیز به تقویت موقعیت مالکان کمک کرده است.
معاملات قابل توجه و استراتژی‌های خلاقانه
از جابه‌جایی‌های مهم در بازار کشتیرانی این هفته، چند معامله جلب توجه می‌کند. یک کشتی 58,000 تنی با تحویل در Recalada برای سفری به عراق با نرخ روزانه بالای 15,000 دلار و پاداش بالاست (Ballast Bonus) بیش از 500,000 دلار اجاره شد. این معامله نشان‌دهنده تلاش خلاقانه مالکان برای یافتن فرصت‌های سودآور در مسیرهای خاص است، حتی در شرایطی که بازار کلی تحت فشار است.
در اقیانوس هند، بازار نسبتاً ثابت و بدون تغییر چشمگیر باقی ماند. معاملات قابل توجه این منطقه شامل:
جدول معاملات کلیدی منطقه اقیانوس هند:
| نوع کشتی | محل تحویل | مسیر | نرخ روزانه | پاداش بالاست (Ballast Bonus) |
|---|---|---|---|---|
| 58,000 تنی | Port Elizabeth | به شرق دور | 16,000 دلار | 170,000 دلار |
| 53,000 تنی | CJK | به غرب آفریقا | 16,000 دلار | – |
| 63,000 تنی | سنگاپور | اندونزی-چین | 18,000 دلار | – |
این قراردادها بیانگر اهمیت جبران هزینه‌های سفرهای بدون بار برای حفظ سودآوری مالکان در شرایط فعلی بازار حمل و نقل دریایی است.
Handysize: ثبات در میان نوسانات
بازار کشتی‌های Handysize با وضعیتی متغیر اما با نوسانات محدود در هر دو حوضه آتلانتیک و آسیا مواجه بود.
اروپا و مدیترانه: رکود مستمر
مناطق قاره اروپا و مدیترانه همچنان در فاز رکود باقی ماندند. نرخ‌های کرایه در این مناطق عمدتاً ثابت و بدون نوسان قابل توجهی گزارش شدند. در این حوضه، یک کشتی با ظرفیت 34,000 تن برای سفر از بندر Safi به منطقه ARAG با محموله گچ با نرخ 13,000 دلار در روز چارتر شد. این قرارداد نمونه‌ای از ثبات نسبی بازار در مسیرهای مهم منطقه مدیترانه است، هرچند که این ثبات بیشتر ناشی از رکود است تا تعادل سالم عرضه و تقاضا.
آتلانتیک جنوبی: افت فعالیت و فشار بر نرخ‌ها
بازار جنوب آتلانتیک با افت قابل‌توجه فعالیت مواجه شد و نرخ‌های حمل دریایی روندی کاهشی را تجربه کردند. این وضعیت بیانگر کمبود تقاضا و احتمال مازاد عرضه کشتی در این منطقه است. شرایط بحرانی در این منطقه، فعالان بازار را به دقت بیشتر در رصد روندهای تقاضا و مدیریت دقیق‌تر ناوگان فرا می‌خواند.
خلیج آمریکا: فعال‌ترین منطقه
بازار خلیج آمریکا نسبت به سایر مناطق فعال‌تر ظاهر شد و تعدادی قرارداد چارتر به امضا رسید، اما جالب اینکه نرخ‌ها در مجموع تغییری نداشتند و در محدوده پیشین باقی ماندند. یکی از معاملات شاخص، چارتر یک شناور از SW Pass در دهانه رودخانه می‌سی‌سی‌پی به سواحل شرقی مکزیک با محموله قراضه به نرخ روزانه 15,500 دلار بود. این حجم فعالیت با نرخ‌های ثابت، بیانگر تعادل نسبی عرضه و تقاضا در این منطقه است.
آسیا: روند صعودی امیدوارکننده
در مقابل، بازار آسیایی روند صعودی خود را حفظ کرد که ناشی از کاهش نسبی شناورهای آماده و تشدید رقابت در بازار بود. در این بازار، یک کشتی با تحویل فوری در Lanshan برای سفر از طریق شمال چین به مالزی با نرخ روزانه 13,250 دلار قرارداد بست. افزایش نرخ‌ها در برخی مسیرها، نمایانگر روند مثبت و تقاضای پایدار در این منطقه از بازار حمل فله دریایی است.
بازار تانکرها: روندهای متفاوت در بخش‌های مختلف
بازار تانکرها در هفته سی‌ام تصویری پیچیده و متنوع از خود نشان داد. در حالی که برخی بخش‌ها با کاهش نرخ مواجه شدند، بخش‌های دیگر توانستند ثبات یا حتی رشد را تجربه کنند.
تانکرهای نفت خام: فشار نزولی در اکثر مسیرها
VLCC: کاهش در همه مسیرهای اصلی
بازار تانکرهای VLCC (Very Large Crude Carriers) هفته‌ای دشوار را پشت سر گذاشت. شاخص TD3C که نرخ کرایه برای سفر 270,000 تن متریک از خلیج فارس به چین را نشان می‌دهد، با کاهش 7 واحدی به WS 46.15 رسید. این تغییر معادل درآمد روزانه حدود 25,493 دلار بر اساس معیار TCE برای سفر رفت و برگشت است – رقمی که برای بسیاری از مالکان رضایت‌بخش نیست.
در مسیر غرب آفریقا به چین (TD15)، نرخ کرایه برای 260,000 تن متریک با کاهش 5 واحدی به WS 48.5 رسید که معادل درآمد روزانه حدود 28,863 دلار است. اما شدیدترین کاهش در مسیر خلیج آمریکا به چین (TD22) رخ داد. ارزش Lumpsum این قرارداد 508,333 دلار کاهش یافت و به حدود 7,036,111 دلار رسید که برابر با درآمد روزانه TCE حدود 33,680 دلار است.
تحلیلگران و کارگزاران بازار کشتیرانی هشدار می‌دهند که با توجه به عرضه بیش از حد ناوگان و ضعف تقاضا، فضای بیشتری برای کاهش نرخ‌ها وجود دارد و ممکن است روند نزولی در هفته‌های آینده ادامه یابد.
Suezmax: تحولات جغرافیایی متنوع
بازار تانکرهای Suezmax شاهد تحولات متفاوتی در مناطق مختلف بود. در منطقه غرب آفریقا، احساسات بازار به سمت کاهش گرایش پیدا کرد و نرخ کرایه‌ها به شکل قابل توجهی افت کردند. در مسیر نیجریه به UK-Continent (TD20)، نرخ کرایه بیش از 12 واحد کاهش یافت و در بازه WS 75 تا WS 77.5 تثبیت شد. این نرخ معادل درآمد روزانه خالص حدود 27,000 دلار است که کاهش قابل توجهی نسبت به سطوح قبلی محسوب می‌شود.
مسیر گویانا به UK-Continent (TD27) نیز با کاهش 5 واحدی مواجه شد و نرخ آن به WS 77 رسید. اما در مسیرهای مهم دریای سیاه و خلیج فارس، شرایط نسبتاً پایدار بود. مسیر CPC به Augusta (TD6) در سطح WS 96 باقی ماند که درآمد روزانه خالص آن کمی بیش از 31,300 دلار است. نرخ مسیر خلیج فارس به مدیترانه (TD23) نیز بدون تغییر در سطح WS 96 تثبیت شد.
Aframax: ثبات در شمال، کاهش در جنوب
در بازار شمال اروپا، نرخ کرایه برای مسیر Cross-UK Continent (TD7) ثابت در سطح WS 115 باقی ماند که برابر با درآمد روزانه حدود 25,130 دلار است. این ثبات نشان‌دهنده تعادل عرضه و تقاضا در یکی از مسیرهای مهم حمل فرآورده‌های نفتی اروپا است.
در مقابل، بازار مدیترانه شاهد کاهش 7 واحدی نرخ در مسیر Cross-Mediterranean (TD19) بود که نرخ‌ها به سطح WS 130 رسید، معادل درآمد روزانه کمی بیش از 26,200 دلار. در مسیرهای آتلانتیک آمریکا، نرخ‌ها کاهش شدیدتری داشتند. مسیرهای شرق مکزیک به خلیج آمریکا (TD26) و Covenas به خلیج آمریکا (TD9) هر دو 13 واحد کاهش را تجربه کردند که منجر به کاهش درآمد روزانه به حدود 15,000 تا 16,000 دلار شد.
تانکرهای فرآورده‌های نفتی: تصویری مختلط
بازار تانکرهای محصولات پاک روندهای متفاوتی را در مناطق و اندازه‌های مختلف نشان داد.
LR2: ثبات نسبی در نرخ‌ها
بازار تانکرهای Clean LR2 در منطقه خلیج فارس وضعیت متعادلی را تجربه کرد. شاخص TC1 مربوط به حمل 75 هزار تن محصولات پاک از خلیج فارس به ژاپن در محدوده بالای WS 120 تا پایین WS 130 قرار داشت. این نشان‌دهنده تعادل نسبی میان عرضه و تقاضا و حفظ سطح نرخ‌ها در سطوح مطلوب است.
نرخ سفر TC20 برای کشتی‌های 90 هزار تنی در مسیر خلیج فارس به اروپا در بازه حدود 3.7 میلیون دلار تثبیت شد. در سمت غرب کانال سوئز، تانکرهای LR2 در مسیر مدیترانه به شرق (TC15) نیز نرخ‌های خود را حفظ کردند و برای دومین هفته متوالی در سطح حدود 2.9 میلیون دلار باقی ماندند.
LR1: تقویت در خلیج فارس
بازار تانکرهای Clean LR1 در منطقه خلیج فارس مجدداً در وضعیت ثبات نسبی باقی ماند، اما نرخ‌ها نشانه‌هایی از رشد محدود داشتند. شاخص TC5 برای حمل 55 هزار تن از خلیج فارس به ژاپن با افزایش 4.06 واحدی به سطح WS 150 رسید. این افزایش ناشی از تمایل چارترکنندگان به انعقاد قراردادها در این سطوح قیمتی بود.
در مسیر رفت به سمت اروپا، شاخص TC8 برای تانکرهای 65 هزار تنی نیز رشد معناداری تجربه کرد و نرخ کرایه به حدود 3.02 میلیون دلار رسید که با افزایش 89 هزار دلاری نسبت به هفته گذشته همراه بود. این روند صعودی حاکی از بهبود تقاضا برای حمل نفت در مسیرهای طولانی است.
در مقابل، بازار LR1 در منطقه اروپا همچنان در شرایط رکود باقی ماند. شاخص TC16 برای کشتی‌های 60 هزار تنی در مسیر ARA به غرب آفریقا در محدوده WS 111 باقی ماند که باعث شده بازده تخمینی خالص در حدود 16,000 دلار در روز تثبیت شود.
MR: نوسانات شدید در مناطق مختلف
بازار تانکرهای MR (Medium Range) تصویری بسیار متنوع از خود نشان داد:
- خلیج فارس: شاخص TC17 در محدوده WS 226-227 (معادل 23,000 دلار/روز)
- UK-Continent: نوسان از WS 120.31 به WS 129.38 و بازگشت به WS 123.75
- خلیج آمریکا: جهش 34.65 واحدی در TC14 به سطح WS 146.79
- کارائیب: رشد 33% در TC21 به نرخ 750,000 دلار برای کل سفر
شاخص درآمد خالص سبد مثلثی آتلانتیک MR به طور چشمگیری از 18,067 به 24,729 دلار در روز افزایش یافت.
Handymax: بهبود در مدیترانه
بازار Handymax در منطقه مدیترانه و مسیر UK-Continent روندی مثبت را تجربه کرد. شاخص TC6 در مسیر عبوری از مدیترانه، به میزان 13.89 واحد افزایش یافت و به سطح WS 178.33 رسید. در مسیر UK-Continent نیز شاخص TC23 با افزایش 5.83 واحدی به سطح WS 156.39 رسید.
بازار حمل گاز: تحولات متضاد LNG و LPG
LNG: فشار بر نرخ‌های بلندمدت
بازار حمل و نقل گاز طبیعی مایع در هفته سی‌ام با شرایط مختلط و روندی متوازن همراه بود. عرضه شناورها در وضعیت پایداری قرار داشت و جریان ثابتی از محموله‌ها به بازار وارد می‌شد.
در مسیر BLNG1 (استرالیا به ژاپن)، نرخ کرایه برای کشتی‌های LNG با ظرفیت 174 هزار متر مکعب، کاهش 1,300 دلاری را تجربه کرد و به سطح روزانه 37,200 دلار رسید. در مقابل، شناورهای کوچکتر با ظرفیت 160 هزار متر مکعب، به دلیل پشتیبانی انتخابی تقاضا در بازار آسیایی، شاهد افزایش نرخ حدود 800 دلار در روز بودند و به حدود 22,400 دلار در روز رسیدند.
در مسیر BLNG2 (خلیج آمریکا به قاره)، نرخ‌های کشتی‌های 174 هزار مترمکعبی افزایش 400 دلاری داشتند و به 33,200 دلار در روز رسیدند. اما در مسیر BLNG3 (خلیج آمریکا به ژاپن)، کاهش تقاضای چارتر در بازار ترانس‌پاسیفیک باعث افت 600 دلاری نرخ کشتی‌های بزرگ به 39,800 دلار در روز شد.
نگران‌کننده‌تر از همه، سطوح کرایه‌های چارتر بلندمدت با روند نزولی شدیدی روبرو شدند. کرایه شش‌ماهه با کاهش 1,850 دلاری به 50,850 دلار در روز رسید، کرایه یک‌ساله 1,900 دلار افت داشت و به 47,500 دلار رسید، و نرخ سه‌ساله با کاهش 2,850 دلاری به 58,250 دلار در روز رسید. این روند نشان‌دهنده کاهش احساسات مثبت نسبت به شرایط آتی بازار حمل و نقل دریایی است.
LPG: رشد قوی و جذاب
در تضاد کامل با بازار LNG، بازار حمل گاز مایع هفته‌ای عالی را پشت سر گذاشت. کاهش موجودی ناوگان آماده به کار و افزایش قوی تقاضای چارتر، به خصوص در منطقه آتلانتیک، باعث رشد جذاب نرخ‌ها در تمام مسیرهای اصلی شد.
در مسیر BLPG1 (رأس تنوره به چیبا)، نرخ کرایه با افزایش 4 دلار به 84.67 دلار به ازای هر تن متریک رسید که منجر به درآمد روزانه 71,533 دلار شد – رقمی که برای مالکان بسیار جذاب است. در مسیر BLPG2 (هیوستون به فلشینگ)، نرخ کرایه افزایش چشمگیر 2.75 دلاری داشت و به 78 دلار رسید که موجب رسیدن TCE به 85,361 دلار شد.
مسیر BLPG3 (هیوستون به چیبا) نیز با افزایش 4.58 دلاری به 141.08 دلار به ازای هر تن رسید که درآمد روزانه 67,623 دلار را به همراه داشت. این رشد چشمگیر بازتاب‌دهنده فشار افزایش تقاضا و محدودیت در موجودی شناورهای در دسترس است.
بازار کانتینری: در آستانه تحولات بزرگ
بازار حمل و نقل کانتینری در هفته سی‌ام در شرایط خاصی قرار دارد. از یک سو، بازار در آستانه ورود به دوره کاهش فعالیت تابستانی است، اما از سوی دیگر، تحولات سیاسی و تجاری مهمی در حال شکل‌گیری است که می‌تواند روند بازار را به کلی تغییر دهد.
وضعیت نرخ‌های FBX
شاخص‌های FBX (Freightos Baltic Index) که نمایانگر نرخ کرایه در مسیرهای اصلی حمل کانتینری است، تغییرات متنوعی را نشان دادند:
FBX01 (چین/شرق آسیا به ساحل غربی آمریکا): نرخ‌ها با افزایش 81 دلار در هر FEU نسبت به جمعه گذشته به 2,359 دلار رسید. اما این افزایش کوتاه‌مدت نباید ما را فریب دهد – در مقایسه با ابتدای ماه ژوئیه (1 ژوئیه 2025)، کاهش قابل توجه 1,090 دلار را شاهد هستیم که نشان‌دهنده فشار نزولی بلندمدت در این مسیر حیاتی است.
FBX03 (چین/شرق آسیا به ساحل شرقی آمریکا): نرخ‌ها با افزایش 47 دلار به 4,097 دلار رسید، اما باز هم نسبت به ابتدای ماه ژوئیه 862 دلار کاهش یافته است. این مسیر به دلیل مسافت طولانی‌تر و پیچیدگی‌های لجستیکی، به طور سنتی نرخ‌های بالاتری دارد.
FBX11 (چین/شرق آسیا به شمال اروپا): کاهش 62 دلاری به 3,465 دلار نشان‌دهنده فشار تقاضا یا افزایش عرضه ناوگان در بازار اروپایی است.
FBX13 (چین/شرق آسیا به مدیترانه): کاهش قابل توجه 123 دلاری و رسیدن به 3,332 دلار، احتمالاً مربوط به تغییرات فصلی و افزایش ظرفیت در این مسیر است.
استراتژی Blanking: تلاش برای کنترل عرضه
شرکت‌های بزرگ کشتیرانی کانتینری در تلاش برای جلوگیری از سقوط بیشتر نرخ‌ها، به استراتژی حذف برخی سرویس‌ها روی آورده‌اند. این اقدام که به منظور کاهش عرضه مؤثر و ایجاد تعادل مصنوعی در بازار انجام می‌شود، نشان‌دهنده نگرانی عمیق لاینرها از روند نزولی نرخ‌های حمل دریایی است.
توافق تعرفه‌ای آمریکا-اروپا: بازی‌ساز جدید
مهم‌ترین خبری که می‌تواند مسیر بازار کانتینری را در ماه‌های آینده تعیین کند، امضای توافق تجاری میان اتحادیه اروپا و آمریکا در 27 ژوئیه 2025 است. بر اساس گزارش‌های منتشر شده از سوی CNBC و Bloomberg، رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ و رئیس کمیسیون اروپا اورزولا فون در لاین در اسکاتلند به توافقی دست یافتند که تعرفه‌های واردات کالاها از اروپا به آمریکا را در سطح 15 درصد تثبیت می‌کند.
این توافق که مشابه توافق اخیر آمریکا و ژاپن است، موفق شد از افزایش تعرفه‌ها به 30 درصد که از سوی آمریکا تهدید شده بود، جلوگیری کند. اتحادیه اروپا با پذیرش تعرفه‌های متقابل 15 درصدی، تلاش کرد از برخوردهای تعرفه‌ای سخت‌تر جلوگیری کرده و آرامش نسبی را به بازارهای بین‌المللی بازگرداند.
برای برخی کالاهای خاص مانند محصولات هواپیمایی، برخی مواد شیمیایی و دارویی، معافیت‌هایی در نظر گرفته شده است. اتحادیه اروپا همچنین متعهد شده بیش از 750 میلیارد دلار انرژی از آمریکا خریداری کند و 600 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری اضافی انجام دهد.
این تحولات باعث شده فعالان بازارهای تجاری، کارگزاران و مالکان ناوگان حمل و نقل دریایی به دقت این روندها را دنبال کنند. توافق نهایی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر حجم تجارت ترانس‌آتلانتیک و در نتیجه تقاضا برای خدمات حمل کانتینری داشته باشد.
جمع‌بندی:
هفته 21 تا 27 ژوئیه 2025، بازار حمل دریایی را در دوراهی تاریخی قرار داد. عبور Capesize از مرز 30,000 دلار در کنار سقوط Panamax و Supramax، تصویری از بازاری دوقطبی ارائه کرد که در آن برندگان و بازندگان به وضوح مشخص شدند.
شاخص بالتیک دریایی با ثبت 2,257 واحد، کاهش اندک 0.04 درصدی را نشان داد – آرامشی که طوفان تحولات زیرین را پنهان می‌کند. توافق تعرفه‌ای 15 درصدی آمریکا-اروپا، معادلات بازار کانتینری را دگرگون خواهد کرد، در حالی که بازار تانکرها همچنان در گرداب مازاد عرضه دست و پا می‌زند.
بازار امروز نه بر اساس قواعد دیروز، بلکه بر مبنای انتظارات فردا شکل می‌گیرد. مالکانی که این واقعیت را درک کنند و استراتژی خود را با سرعت تحولات هماهنگ سازند، برندگان نهایی خواهند بود.
