1404/09/23
1404-07-03
مهر 3, 1404
1404/09/23
راهنمای جامع Baltic Exchange، محاسبات BDI، معاملات FFA و قوانین IMO 2025
Baltic Exchange یکی از معتبرترین منابع مستقل اطلاعات بازار دریایی جهان است که از سال 1744 در Virginia and Baltick Coffee House در Threadneedle Street لندن تأسیس شد. این سازمان در نوامبر 2016 توسط Singapore Exchange Group (SGX) به قیمت 87 میلیون پوند استرلینگ خریداری شد.
Virginia & Baltick Coffee House
1744 - 2025از بیش از 130 کشور جهان
650+ شرکت عضوSingapore Exchange Group
از نوامبر 2016Baltic Exchange به عنوان FCA authorized benchmark administrator تحت EU Benchmark Regulation فعالیت میکند و روزانه ارزیابیهای متعددی برای مسیرهای مختلف منتشر میکند.
Panel متشکل از کارگزاران مستقل بینالمللی از لندن، سنگاپور، آتن، شانگهای و نیویورک است که روزانه ارزیابیهای خود را ارسال میکنند. ارزیابیها در ساعت 13:00 به وقت لندن منتشر میشوند.
| کنترل | شرط | معیار |
|---|---|---|
| Conflict of Interest Check | نه shipowner، نه charterer | استقلال |
| Annual Review | حداقل 5 سال سابقه | تخصص |
| Quality Monitoring | Submission Standards | دقت |
سیستم ارزیابی Baltic بر اساس اجماع بازار و تجربه panellists عمل میکند و تحت نظارت دقیق FCA قرار دارد.
عضویت در Baltic Exchange برای همه فعالان صنعت کشتیرانی باز است، مشروط به رعایت Baltic Code و تأیید Membership Committee.
برای شرکتهای فعال در shipping
دسترسی کاملبرای شرکتهای پشتیبان
دسترسی محدودبرای افراد حقیقی
شبکهسازیفرآیند عضویت شامل:
از 1 مارس 2018، Baltic Exchange وزنهای جدیدی اعمال کرد:
| وزن جدید | وزن قبلی | سهم بازار | نوع کشتی |
|---|---|---|---|
| 40% | 25% | 40% | Capesize |
| 30% | 25% | 25% | Panamax |
| 30% | 25% | 25% | Supramax |
| 0% (حذف) | 25% | 10% | Handysize |
TCE ابزاری برای مقایسه درآمد voyage با time charter است.
فرمول محاسبه:
در این فرمول، Voyage Costs شامل هزینههای سوخت و بندری است.
چهار بازار اصلی Baltic Exchange عبارتند از:
BDI, BCI, BPI, BSI, BHSI
30+ route assessments
بزرگترین بخشBDTI (Dirty), BCTI (Clean)
Worldscale integration
نفت خام و فرآوردهBLNG (6 routes), BLPG (3 routes)
از 2019 راهاندازی
سریعترین رشدFBX with Freightos
از آوریل 2018
12 trade lanesForward Freight Agreements (FFA) قراردادهای مشتقهای برای پوشش ریسک نوسانات نرخ کرایه هستند که بر اساس تفاوت بین نرخ توافقی (Strike) و میانگین ماهانه شاخص Baltic، تسویه نقدی میشوند.
معاملات از طریق سه بورس اصلی انجام میشود:
بزرگترین clearing house
60%+ سهم بازارمرکز اروپا
25% سهم بازاردسترسی آمریکا
10% سهم بازار| رشد | حجم Dry FFA | سال |
|---|---|---|
| +61% | 2,524,271 lots | 2021 |
| -12% | 2,218,249 lots | 2022 |
دسترسی به دادههای Baltic Exchange از چهار روش امکانپذیر است:
| کد/نماد | ویژگی‌ها | نوع داده | روش دسترسی |
|---|---|---|---|
| API Access | Full data access | Real-time | Direct Baltic |
| BDIY:IND | Professional | Real-time | Bloomberg Terminal |
| .BADI | Professional | Real-time | Reuters Eikon |
| Public Access | Free with delay | Delayed | TradingEconomics |
EEXI (Energy Efficiency Existing Ship Index) و CII (Carbon Intensity Indicator) از 1 ژانویه 2023 اجباری شدهاند.
| تأثیر بر بازار | هدف | اعمال بر | مقررات |
|---|---|---|---|
| محدودیت سرعت | کارایی انرژی | کشتیهای 400GT+ | EEXI |
| رتبهبندی A-E سالانه | شدت کربن | کشتیهای 5000GT+ | CII |
کاهش carbon intensity
40% تا 2030توسط MEPC
تا 1 ژانویه 2026کشتیهای با رتبه D (سه سال متوالی) یا E (یک سال) باید Corrective Action Plan ارائه دهند.
الگوهای فصلی BDI عبارتند از:
| تأثیر معمول | دلیل | وضعیت بازار | فصل |
|---|---|---|---|
| کاهش تقاضا | Chinese New Year | معمولاً ضعیف | Q1 (ژانویه-مارس) |
| بهبود تدریجی | شروع فصل ساختوساز | متوسط | Q2 (آوریل-ژون) |
| متغیر | تعمیرات تابستانی | نوسان | Q3 (جولای-سپتامبر) |
| افزایش تقاضا | برداشت غلات | معمولاً قوی | Q4 (اکتبر-دسامبر) |
در بحران 2008، BDI از 11,793 نقطه در 20 می به 663 نقطه در 5 دسامبر سقوط کرد که کاهش 94 درصدی را نشان می‌دهد.
20 می: 11,793 points
5 دسامبر: 663 points
-94% سقوط10 فوریه 2016
290 points15 نوامبر 2016
> 1,000 pointsSupply chain crisis
BDI > 5,000BDI یک شاخص leading برای اقتصاد جهانی محسوب میشود.
