بورس بالتیک هفته 32: رکوردشکنی تانکرها، افت شدید کانتینر

گزارش هفتگی بورس بالتیک – هفته 32

شاخص‌های کلیدی هفته 32 – بورس بالتیک

روند چهار هفته اخیر بورس بالتیک:

بازار از جهش قدرتمند هفته 29 (افزایش 23.4% در BDI) که عمدتاً ناشی از انفجار تقاضای Capesize بود، وارد فاز اوج‌گیری در هفته 30 شد. شاخص BDI در آن هفته به بالاترین سطح خود در 2,257 واحد رسید و BCI 5TC از مرز روانی 30,000 دلار عبور کرد.

هفته 31 شاهد اصلاح طبیعی بازار پس از رشد سریع بود، با کاهش 10.6 درصدی BDI. در هفته 32، بازار وارد فاز تثبیت شد. رشد ملایم 1.6 درصدی شاخص BDI نشان می‌دهد که بازار در حال یافتن تعادل جدید است. این الگو – جهش، اوج، اصلاح و تثبیت – چرخه آشنای بازارهای کشتیرانی است.

تحلیل بازار فله خشک (Dry Bulk)

بازار فله خشک در هفته 32 روزهای پرنوسان اما در نهایت مثبتی را پشت سر گذاشت. شاخص BDI علی‌رغم نوسانات ابتدایی، با قدرت هفته را به پایان رساند.

بخش Capesize – تضاد آتلانتیک و پاسیفیک

بازار کشتی‌های Capesize شاهد عملکردی کاملاً متضاد در دو حوضه اصلی بود. نرخ BCI 5TC با افزایش نسبی به 27,716 دلار در روز رسید که پس از اصلاح هفته قبل، نشانه‌ای از تثبیت در سطوح فعلی است.

در حوضه پاسیفیک، مسیر C5 (استرالیا به چین) دوباره همان الگوی آشنای نوسان هفتگی را نشان داد: سقوط اولیه تا 9.55 دلار، بازیابی در میانه هفته به 10.40 دلار و تثبیت پایانی در 10.60 دلار – نشانه‌ای از عدم قطعیت مداوم در تقاضای واردات سنگ آهن چین.

در مقابل، حوضه آتلانتیک عملکرد قدرتمندی داشت. مسیر C3 (برزیل به چین) از محدوده پایین 23 دلار به 25.00 دلار در تن صعود کرد. نکته قابل توجه، عملکرد استثنایی آتلانتیک شمالی بود که نرخ‌های Transatlantic از 25,000 به 30,000 دلار در روز افزایش یافت و مسیرهای Fronthaul به محدوده 50,000 دلار رسیدند.

بخش Panamax و Supramax

کشتی‌های Panamax پس از هفته‌ای ضعیف، بهبود نسبی نشان دادند. شاخص BPI با اندکی افت در 14,712 دلار در روز بسته شد، اما تقاضای قوی از آمریکای جنوبی، به ویژه در مسیر P6، امیدواری‌هایی ایجاد کرد. یک کشتی 82,000 تنی از Tanjung Bin مالزی برای سفر اندونزی-ژاپن با نرخ 18,000 دلار معامله شد که بیانگر بهبود تدریجی در آسیای جنوب شرقی است.

بازار Supramax با شاخص BSI در سطح 16,691 دلار در روز، بهترین عملکرد را در بین بخش‌های فله خشک داشت. رشد 4 درصدی هفتگی این بخش، عمدتاً مدیون تقاضای قوی از خلیج آمریکا بود. یک کشتی Ultramax 60,000 تنی برای مسیر خلیج آمریکا به سنگاپور-ژاپن، نرخ برجسته 27,750 دلار در روز را به دست آورد.

کشتی‌های Handysize با نرخ میانگین 13,500 دلار، عملکردی ثابت داشتند. در اروپا، نرخ‌ها حول سطوح قبلی باقی ماند، اما خلیج آمریکا با پشتوانه صادرات غلات، بنیان‌های قوی‌تری نشان داد.

تحلیل بازار تانکر (Tanker Market)

بازار تانکر در هفته 32 احیای قدرتمندی داشت. شاخص BDTI برای تانکرهای نفت خام با رشد چشمگیر 14.6 درصدی به 1,011 واحد رسید، در حالی که BCTI برای تانکرهای فرآورده با افزایش 4.2 درصدی در 671 واحد قرار گرفت.

تانکرهای نفت خام (Dirty)

کشتی‌های VLCC پس از هفته‌های ضعف، بازگشت چشمگیری داشتند. مسیر کلیدی TD3C از خلیج فارس به چین با افزایش 12 واحدی به WS 56.65 رسید که معادل TCE حدود 37,158 دلار در روز است. این بهبود در تمام مسیرهای اصلی مشاهده شد؛ TD15 (غرب آفریقا به چین) به WS 56.31 و TD22 (خلیج آمریکا به چین) با بازیابی بیش از 436,000 دلار به نزدیک 7.1 میلیون دلار لامپ‌سام رسید.

عملکرد استثنایی هفته متعلق به کشتی‌های Suezmax بود. مسیر TD20 (نیجریه به UK Continent) با جهش چشمگیر 34 واحدی به WS 120.56 رسید – نزدیک به بالاترین سطح سال که در هفته 17 ثبت شده بود – و درآمد روزانه را به 55,657 دلار رساند. این بزرگترین افزایش هفتگی در بازار Suezmax از ابتدای سال محسوب می‌شود و بیانگر محدودیت حاد عرضه در غرب آفریقا و تأثیر تحریم‌هاست که حدود 17% ناوگان جهانی را از بازار متعارف خارج کرده است.

تانکرهای Aframax نوسانات بیشتری داشتند. مسیر TD7 در دریای شمال با نرخ WS 119.58 معادل 31,251 دلار TCE بسته شد. در مدیترانه، TD19 اندکی به WS 148.83 کاهش یافت اما همچنان درآمد برجسته 37,800 دلار در روز را حفظ کرد.

تانکرهای فرآورده (Clean)

بازار تانکرهای فرآورده نفتی رشد چشمگیری را به ویژه در بخش LR1 داشت. شاخص TC5 برای کشتی‌های LR1 در مسیر خلیج فارس به ژاپن با افزایش 20.31 واحدی به WS 175.94 رسید که قوی‌ترین رشد در این بخش بود.

کشتی‌های LR2 نیز تقویت شدند؛ TC1 با 5.28 واحد افزایش به WS 153.06 رسید. مسیر TC20 از خلیج فارس به اروپا از 4 میلیون دلار عبور کرد و به 4.16 میلیون دلار رسید.

بخش MR شاهد تحولات مهمی بود. نرخ‌های UK-Continent در اواخر هفته جهش کردند؛ TC2 (ARA به ساحل آتلانتیک آمریکا) از WS 109.69 به WS 120.94 رسید که باعث افزایش TCE از 6,428 به 10,039 دلار در روز شد. در خلیج آمریکا، TC14 از WS 167.5 به WS 199.29 جهش کرد. سبد مثلثی MR آتلانتیک از 26,573 به 34,909 دلار در روز صعود کرد.

کشتی‌های Handymax عملکرد ثابتی داشتند؛ TC6 در مدیترانه حول WS 180 و TC23 در UK-Continent بین WS 140 تا 150 نوسان کرد.

بازار حمل گاز (LNG/LPG)

بازار گاز در هفته 32 دو روایت کاملاً متفاوت ارائه داد. در حالی که بخش LNG با رکود مواجه بود، بازار LPG رونق چشمگیری داشت.

LNG – ادامه رکود ساختاری

بازار حمل LNG هفته‌ای آرام با فعالیت محدود اسپات را پشت سر گذاشت. در مسیر BLNG1 (استرالیا-ژاپن)، کشتی‌های 174,000 متر مکعبی با کاهش 400 دلاری به 33,000 دلار در روز رسیدند. این در حالی است که نرخ‌های 160,000 متر مکعبی بدون تغییر در 22,200 دلار باقی ماندند.

مسیر BLNG2 (خلیج آمریکا-اروپا) اندکی بهبود نشان داد با نرخ 35,300 دلار برای کشتی‌های بزرگ. BLNG3 (خلیج آمریکا-ژاپن) با 42,600 دلار در روز، بالاترین نرخ را داشت اما تقاضای پراکنده همچنان مشکل اصلی است.

نرخ‌های تایم‌چارتر نیز نرمش نشان دادند؛ قراردادهای شش‌ماهه به 46,250 دلار و یک‌ساله به 45,975 دلار در روز کاهش یافتند که بیانگر عدم تطابق عرضه کشتی با پروژه‌های مایع‌سازی است.

LPG – رکوردشکنی تحت تأثیر پاناما

بازار LPG/VLGC برخلاف LNG، هفته‌ای استثنایی داشت. محرک اصلی، ازدحام فزاینده در کانال پاناما بود که باعث انحراف کشتی‌ها به مسیر طولانی‌تر دماغه امیدنیک شد.

مسیر BLPG1 (راس تنوره-چیبا) با افزایش 3.75 دلار به 88.58 دلار در تن رسید که TCE را به 76,115 دلار در روز رساند. BLPG2 (هیوستون-فلاشینگ) با جهش 9,753 دلاری TCE به 94,445 دلار در روز صعود کرد.

قوی‌ترین عملکرد در مسیر BLPG3 (هیوستون-چیبا) به ثبت رسید که با افزایش 10 دلاری به رکورد 149.83 دلار در تن رسید. این افزایش‌ها نتیجه مستقیم محدودیت‌های لجستیکی بر نرخ حمل دریایی است.

بازار کانتینر و FBX

بازار کانتینر در هفته 32 تحت فشار مداوم قرار داشت. شاخص FBX (Freightos Baltic Index) با کاهش 213 دلار معادل 9 درصد، بدترین عملکرد را در بین بخش‌های اصلی Baltic Exchange به ثبت رساند.

مقایسه عملکرد کانتینر در چهار هفته اخیر